VIX 변동성 지수 (공포지수)

VIX 는 S&P 500 옵션 가격에서 산출한 향후 30일 기대 변동성(연율)입니다. 시장이 불안할수록 하락 방어용 옵션 수요가 늘어 값이 오르기 때문에 흔히 '공포지수'라고 부릅니다.

통상 12~20 은 평온, 20~30 은 경계, 30 이상은 공포 구간으로 해석합니다. 2008년 금융위기와 2020년 3월 코로나 충격 당시에는 80 을 넘었습니다.

VIX 는 평균으로 되돌아가는 성질이 강해 급등 이후 빠르게 낮아지는 경우가 많습니다.